作者 | CEChina

作為中國工業(yè)自動化行業(yè)的龍頭企業(yè)，浙江中控的上市之路一直以來引人注目，約在十年之前，就已準(zhǔn)備在主板上市。后經(jīng)一路坎坷，直到昨天，才拿到了下面這張通往科創(chuàng)板的IPO通行證。

中控技術(shù)致力于面向流程工業(yè)為主的工業(yè)企業(yè)提供以自動化控制系統(tǒng)為核心，涵蓋工業(yè)軟件、自動化儀表及運(yùn)維服務(wù)的智能制造產(chǎn)品及解決方案，賦能用戶提升自動化、數(shù)字化、智能化水平，實(shí)現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)自動化控制和智能化管理。

中控技術(shù)的主要產(chǎn)品包括自動化控制系統(tǒng)（集散控制系統(tǒng)（DCS）、安全儀表系統(tǒng)（SIS）和網(wǎng)絡(luò)化混合控制系統(tǒng)）、工業(yè)軟件（實(shí)時數(shù)據(jù)庫（RTDB）、先進(jìn)過程控制（APC）、制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES） 和仿真培訓(xùn)軟件（OTS））、自動化儀表及運(yùn)維服務(wù)，主要應(yīng)用于化工、石化、電力、制藥、冶金、建材、造紙等流程工業(yè)領(lǐng)域。

工業(yè)自動化領(lǐng)域具有較高的技術(shù)壁壘，關(guān)鍵技術(shù)向來一直由歐美日等發(fā)達(dá)國家的領(lǐng)先廠商所占據(jù)，被稱為“卡脖子”技術(shù)。其涉及的關(guān)鍵技術(shù)包括人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、工業(yè)云計算技術(shù)、邊緣計算技術(shù)、新一代通信技術(shù)、硬件可靠性技術(shù)、工業(yè) HMI 技術(shù)、功能安全技術(shù)、現(xiàn)場總線技術(shù)、工業(yè)以太網(wǎng)技術(shù)、控制組態(tài)技術(shù)、先進(jìn)控制與優(yōu)化技術(shù)等。

作為我國起步較早、核心技術(shù)完全自主開發(fā)的自動化企業(yè)，經(jīng)過多年深耕，中控技術(shù)逐步突破自動化控制系統(tǒng)領(lǐng)域的“卡脖子”技術(shù)，研發(fā)出具備自主知識產(chǎn)權(quán)的集散控制系統(tǒng)(DCS)、安全儀表系統(tǒng)(SIS)，并成功投入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，從而打破了我國高可靠、大規(guī)模控制系統(tǒng)一直被跨國公司壟斷的局面，實(shí)現(xiàn)工業(yè)自動化控制系統(tǒng)的國產(chǎn)化和自主可控。

據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，2019年度，中控技術(shù)核心產(chǎn)品集散控制系統(tǒng)（DCS）在國內(nèi)的市場占有率達(dá)到了 27.0%，連續(xù)九年蟬聯(lián)國內(nèi) DCS 市場占有率第一名，其中在化工領(lǐng)域的市場占有率達(dá)到 40.7%，在可靠性、穩(wěn)定性、可用性等方面均已達(dá)到國際先進(jìn)水平。

根據(jù) ARC 統(tǒng)計， 2018年度，中控技術(shù)在國內(nèi)SIS市場占有率為 24.3%，排名第二，僅次于康吉森。2018 年度，發(fā)行人在國內(nèi) APC 市場占有率為 13%，位居第一；在國內(nèi) MES 市場占有率為 4%，位居第六。

據(jù)招股書披露，中控技術(shù)首次公開發(fā)行4913萬新股，計劃募資16億元投入到7個募投項(xiàng)目中。分別是自動化管家5S一站式服務(wù)平臺建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)10萬臺/套智能控制閥項(xiàng)目、年產(chǎn)20萬臺高精度壓力變送器項(xiàng)目、新一代控制系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能化工業(yè)軟件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能制造前沿技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

近年來，為中控技術(shù)基于其深耕多年的行業(yè)知識和積累，在自動化和數(shù)字化基礎(chǔ)上，積極布局和大力發(fā)展工業(yè)軟件、行業(yè)解決方案業(yè)務(wù)，同時加強(qiáng)本地化運(yùn)維服務(wù)，形成了較為完善的“工業(yè)3.0+4.0”產(chǎn)品及解決方案架構(gòu)體系，從而逐步由自動化產(chǎn)品供應(yīng)商發(fā)展成為服務(wù)于流程工業(yè)的智能制造整體解決方案提供商。

目前，中控技術(shù)2019年的總資產(chǎn)約合50.7億元，營業(yè)收入超過25億元，凈利潤為3.71億元。而公司2016年至2018年分別實(shí)現(xiàn)營收14.84億元、17.15億元和21.33億元，歸母凈利潤分別為5105.6萬元、1.63億元和2.85億元。

穩(wěn)健經(jīng)營的背后，是一長串星光熠熠的客戶名單：中石化、中海油、中石油、中核集團(tuán)等重磅央企，“長居”中控技術(shù)的前五大客戶。據(jù)介紹，公司主要面向化工、石化、電力等為主的流程工業(yè)下游客戶，銷售以自動化控制系統(tǒng)為核心的智能制造產(chǎn)品及解決方案。

中控技術(shù)2019年主要客戶情況：

此次IPO成功后，中控技術(shù)無疑將會借著“資本的東風(fēng)”進(jìn)入快速發(fā)展的軌道，助推我國工業(yè)智能化進(jìn)程。

中控技術(shù)近年來主要財務(wù)指標(biāo)：

近年來，中控技術(shù)主要產(chǎn)品的收入構(gòu)成：

談及浙江中控，始終無法繞開其創(chuàng)始人褚健。盡管褚健在目前的“中控技術(shù)”僅擔(dān)任戰(zhàn)略顧問，但從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，其合計控制公司發(fā)行上市前總股本的25.3%，為公司控股股東與實(shí)際控制人。

截至招股說明書簽署日，中控技術(shù)發(fā)行前總股本為44,216.00萬股，實(shí)際控制人褚健直接和間接控制發(fā)行人 11,186.18 萬股股份，占本次發(fā)行上市前總股本的 25.30%；按本次預(yù)計發(fā)行數(shù)量 4,913.00 萬股16億元計算，本次發(fā)行后，褚健直接和間接控制發(fā)行人股份比例將降至 22.77%，而資產(chǎn)將達(dá)35億元。

目前中控技術(shù)的股權(quán)結(jié)構(gòu)：

前十大股東持股情況如下：

中控技術(shù)股東包括褚健、褚敏和金建祥等96多自然人，以及中石化、正泰電器、英特爾研發(fā)、中核基金、聯(lián)想等20多家公司。其中，中控技術(shù)第二大股東正泰電器持股8.26%、中石化資本持股4.95%，是第三大單一股東。

據(jù)招股書，褚健直接持股16.37%，并通過杭州元聘等持有中控技術(shù)8.93%的股權(quán)，合計控制了公司上市前25.30%的股權(quán)，為公司實(shí)控人。不過，褚健卻未在公司擔(dān)任董事、監(jiān)事等要職，僅擔(dān)任公司戰(zhàn)略顧問。褚健的胞弟儲敏持有公司股權(quán)4.66%，擔(dān)任公司董事長。

值得關(guān)注的是，2012年褚健曾將其持有的公司股份名義上轉(zhuǎn)讓給金建祥、裘峰等自然人，形成委托持股關(guān)系。中控技術(shù)對此解釋稱，因褚健當(dāng)時任浙江大學(xué)副校長不便直接持股而由他人代持。

2017年3月，通過仲裁，褚健與8名代持人共同簽署了《代持股協(xié)議(合并)》，正式以書面形式共同表明代持關(guān)系，確認(rèn)金建祥、裘峰等8名自然人所持有的28.3194%股份，系替褚健持有，褚健為該股份的實(shí)際出資人。

在工業(yè)自動化圈內(nèi)，褚健的名字幾乎是無人不曉。褚老師此前的人生境遇也可謂充滿神奇色彩。

公開資料顯示，1978年，年僅15歲的褚健考入原浙江大學(xué)化工系工業(yè)自動化專業(yè)，這成為他學(xué)術(shù)生涯的起點(diǎn)。

1986年，褚健被公派到日本京都大學(xué)，跟隨日本自動控制學(xué)界最權(quán)威的高松武一郎教授學(xué)習(xí)，是當(dāng)時浙大化自專業(yè)中日聯(lián)合培養(yǎng)第一人。

1993年，30歲的褚健成為浙大教授，并創(chuàng)辦了浙江大學(xué)自動化公司，而這也是中控技術(shù)的前身。隨后20年時間里，承擔(dān)了多項(xiàng)國家自然科學(xué)基金等項(xiàng)目和課題。2005年，褚健任職浙江大學(xué)黨委常委、副校長，職級升至副廳級干部，同時褚健也成為工業(yè)控制領(lǐng)域的頂級科學(xué)家。

2005年至2013年，褚健擔(dān)任浙江大學(xué)黨委委員、常委、副校長。

不過，也在2012年，就在褚健準(zhǔn)備參加中國工程院院士正式候選人答辯之前，一封匿名信舉報褚健論文抄襲、貪污及轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)等。2013年11月，褚健被以涉嫌貪污科研經(jīng)費(fèi)等罪名遭逮捕，但案件遲遲未被開庭審理。

因中控集團(tuán)背后涉及工業(yè)領(lǐng)域安全問題，身份特殊的褚健被捕引發(fā)軒然大波，曾有浙江大學(xué)800多名師生簽名為褚健取保候?qū)徸鞅?，褚健案也一度被稱為“中國科技第一案”。

2017年1月16日，湖州市中級人民法院作出判決，褚健因犯貪污罪、故意銷毀會計憑證、會計賬簿罪被判有期徒刑三年三個月。因先行羈押日期能夠折抵刑期，在宣判后第三天，即2017年1月18日這天，褚健得以重獲自由。

出獄后，褚健回到了創(chuàng)辦的浙江中控自動化有限公司。2017年1月19日，褚健發(fā)表致員工一封信，號稱將實(shí)施“烈火計劃”，打造更偉大的中控。

2018年4月，寧波市人民政府與褚健團(tuán)隊(duì)、國投創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、維科控股集團(tuán)股份有限公司共同簽署了《合作協(xié)議》，共同建設(shè)“寧波工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研究院”系列項(xiàng)目。隨后，褚健團(tuán)隊(duì)領(lǐng)銜的寧波工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研究院正式揭牌。

2018年5月，工信部產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心官網(wǎng)公示了國家重點(diǎn)研發(fā)計劃“網(wǎng)絡(luò)空間安全”重點(diǎn)專項(xiàng)擬立項(xiàng)的2018年度項(xiàng)目。由中控技術(shù)牽頭承擔(dān)、褚健作為負(fù)責(zé)人的“工業(yè)控制系統(tǒng)安全保護(hù)技術(shù)應(yīng)用示范”項(xiàng)目入圍，該項(xiàng)目共獲得中央財政經(jīng)費(fèi)2758萬元。

2020年3月, 上交所正式受理中控技術(shù)的科創(chuàng)板上市申請。昨天，6月15日，上交所批準(zhǔn)中控技術(shù)在科創(chuàng)板上市。至此，褚健在出獄三年后，帶領(lǐng)著中控技術(shù)叩響了資本市場的大門。

在這里，我們也由衷地向褚老師說一聲：“褚老師，好人有好報！中國工業(yè)自動化，所幸有您！”